ATM機

ATM機行業定義與分類

ATM機行業定義

ATM機，即自動柜員機，它是一種高度精密的機電一體化裝置，利用磁性代碼卡或智能卡實現金融交易的自助服務，代替銀行柜面人員的工作，可進行提取現金、查詢存款余額、進行賬戶之間資金劃撥、余額查詢等工作；還可以進行現金存款（實時入賬）、支票存款（國內無）、存折補登、中間業務等工作。持卡人可以使用信用卡或儲蓄卡，根據密碼辦理自動取款、查詢余額、轉賬、現金存款、存折補登、購買基金、更改密碼、繳納手機話費等業務。

ATM機行業主要產品分類

圖表1：ATM機的分類

ATM機行業政策環境分析

行業最新政策法規分析

2013年央行實行冠字碼新政，從產品結構和經營理念上沖擊到了ATM（自動柜員機）行業。所謂的冠字號碼，其實是用來記錄紙幣的發行序列，每一張鈔票的號碼唯一，故俗稱百元大鈔的"身份證號碼"。

銀監會新政要求：銀行業金融機構必須在2013年底前，實現ATM機付出的100元面額人民幣冠字號碼可查詢；在2014年底前，存取款循環一體機付出的100元面額人民幣冠字號碼可查詢；在2015年底前，銀行業金融機構柜臺付出的100元面額人民幣冠字號碼可查詢。

各地金融機構紛紛對于ATM機進行了冠字碼查詢布局，雖然模式不一，但是其背后的ATM整個產業鏈正在漸變之中。

其它相關政策法規分析

圖表2：ATM行業其他政策分析

ATM機行業與上下游之間的關系

與上游行業的關系

ATM行業產業鏈的上游主要是電子、機械制造及核心零件供應商。鋼材、軟件、液晶顯示器、電子元器件、打印機等是ATM重要的原材料。這些產品的任何變動會影響到ATM的質量、成本等。同時機床和模具行業的發展狀況也會影響ATM行業的發展。

隨著我國電子、機械制造業等行業的快速發展，市場競爭的加劇和市場容量的擴大，以及核心部件的國產化，生產ATM所需的原材料及部件價格呈逐年下降趨勢，ATM的制造成本將持續下降。ATM是信息技術與銀行業務完美結合的產物之一，隨著全球信息技術的快速發展，日新月異的信息技術創新將推動ATM行業向更加智能化和人性化的方向發展。

與下游行業的關系

產業鏈的下游主要是ISO（Independent Selling Organizations，獨立運營商）和商業銀行等金融機構。我國ATM行業發展主要受下游銀行等金融機構業務發展的驅動，銀行卡的產生和普及直接造就了ATM產業的繁榮。

隨著我國銀行業向全球開放，我國銀行業的競爭將日益激烈。為應對外資銀行進入帶來的競爭壓力和銀行自身渠道拓展的需要，我國商業銀行改革迫在眉睫，中、農、工、建等四大國有商業銀行及一些地方性的城市商業銀行等紛紛進行股份制改造，轉換機制，通過公開發行上市或其他渠道充實資本金，增強實力和發展后勁，從而加大了商業銀行投放ATM的可能性。

各商業銀行加大對ATM的投放力度，必將推動我國ATM行業的快速發展。此外，由于銀行對網點自動化需求以及人力資源成本的壓力，存取款循環機將是未來銀行自助機具的增長點；ATM營運業務是銀行、ATM供應商業務發展、風險共擔、收益共享的一種較理想的合作方式，如相關的配套政策明朗，則有可能成為發展趨勢。

ATM機行業發展狀況分析

從20世紀80年代中期引進ATM機到現在，我國ATM機行業已經經歷了近30年的發展歷程。經過多年的培育，中國ATM行業得到了長足發展。據統計，截至2013年底，全國聯網ATM保有量為52萬臺，較2012年新增超過10萬臺，增長幅度為25.1%。

從人均保有量來看， 2009-2012年我國ATM人均保有量由19.77臺/十萬人增加至37.51臺/十萬人，增長非常迅速。但是和加拿大、俄羅斯、澳大利亞、西班牙、日本巴西等國家人均保有量超過100臺/十萬人相比較，差距還很遠，這也可以看出我國ATM機行業未來的發展空間還很大。

具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2014-2018年中國ATM機行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

國際ATM機行業知名企業

美國計算機服務公司（NCR）

美國迪堡公司（Diebold）

德利多富公司（Wincor Nixdorf）

韓國曉星株式會社（NAUTILUS HYOSUNG）

日立集團（Hitachi）

中國ATM機行業領先企業

廣州御銀科技股份有限公司

通郵（中國）科技有限公司

神州數碼金信科技股份有限公司

銀聯商務有限公司

銀創控股有限公司

廣州廣電運通金融電子股份有限公司

安迅（北京）金融設備系統有限公司

沖電氣實業（深圳）有限公司

迪堡金融設備有限公司

東方通信股份有限公司

中國ATM機行業五力競爭模型分析

供應商議價能力分析

對ATM制造上來說，ATM機芯、機柜和讀卡器生產廠商是公司的主要上游供應商。國有四大行一般會指定機芯制造商，因此ATM制造商對機芯廠商的議價能力一般。而機柜和讀卡器供應商較多，ATM制造商具有較強的議價能力。

ATM行業集中度較高，銷售額占前五名的公司市場份額占70%以上，行業內企業對上游零配件廠商有一定的議價能力。

購買商議價能力分析

ATM下游客戶較集中。我國ATM出機機構是銀行業金融機構。我國銀行業目前處于壟斷競爭格局，四大國有銀行占據市場大部分份額。其他股份制銀行和一些中小型地方性商業銀行網點布局少，擁有的ATM數量有限，未來ATM的需求巨大，預計主要集中在四大國有行以及網點密度較高的如郵儲、交行、農信社等金融機構。

國內企業面臨國外企業競爭。國內廠商面對的是擁有先進的技術水平，產品品種類型多樣，在全球范圍內占據著較大市場份額的國外ATM公司產品，這些產品目前在國內占有絕大部分市場份額。

同時，銀行新經營方式沖擊對ATM的需求，如網絡技術的速度不斷加快，移動銀行、網上銀行、家居銀行、互動銀行等新的經營方式，使得客戶能夠超越時空限制辦理銀行業務，其在支付轉帳上的優越性將越來越明顯，這將對固定位置的分支機構、ATM及其他無人銀行構成嚴重威脅，從而抑制無人銀行的增長勢頭。電子貨幣的挑戰支付和交易方式的變化，將使社會現金使用率降低， ATM在提供現金方面的作用降低。

行業替代品威脅分析

互聯網金融的快速發展使得人們對ATM現金存取和轉賬查詢等各個功能需求直接減少。很多發達國家近年來ATM已經開始出現布放量減少的趨勢。

為互聯網金融出現的挑戰，現有的ATM必定需要實現功能的升級。ATM實現跟互聯網，特別是移動互聯網的對接，在用戶體驗方面多下功夫將是ATM行業發展的必由之路。當前在ATM機上加裝NFC功能實現跟移動互聯網的對接已付諸實踐，多家城商行開始逐步推廣。中長期來看，為了更快更有效地向小城市和中西部地區鋪開渠道，實現線上線下連接，同時前瞻性地提升用戶體驗，VTM機的推廣將迎合市場需求。VTM是介于電子銀行渠道和人工柜臺服務之間的一種銀行電子渠道服務。客戶通過VTM既能實現與銀行工作人員的遠程視頻交流，又能快捷自助辦理個人業務。目前，中國銀行深圳分行已推出了VTM遠程銀行服務，相信不久將成為新城鎮化的得力助手。

行業潛在進入者分析

對于ATM制造商來說，ATM設備采購主要采用招投標方式進行，ATM制造商需要通過銀行認證進入其招標體系，具認證壁壘；設備制造屬于技術密集類行業，存在技術壁壘；ATM制造投入大，成本高，具有資金壁壘。因此，對潛在進入者具有一定的進入壁壘。

對于合作運營商來說，ATM合作運營由于需要較為豐富的選址和運維服務經驗，存在一定先發優勢，形成一定的行業進入壁壘。產品制造易學，服務軟能力難仿。因此，合作運營商面對的潛在進入者威脅低。

行業現有企業競爭分析

根據2012年度各廠商的市場實際銷售量，中國ATM市場排名前五位依次是：廣電運通、日立、怡化、迪堡、NCR。總體來看，自2009年以來，前五位的ATM品牌整體趨于穩定。

圖表3：2009-2012年中國ATM市場主要品牌廠商市場占有率（單位：%）