財富管理
財富管理是指涵蓋了財務規劃、投資組合管理和一系列綜合金融配置的投資咨詢服務，財富管理著重強調對財富積累、保值、強化和轉移等方面的專業建議，面向的客戶主要是高凈值人群、小企業主和家庭等。財富管理利用專業的金融咨詢人員對客戶的財富在房地產規劃、法律服務、稅收以及投資管理等方面進行合理配置。
- 詞條目錄
- 1.1 財富管理行業定義
- 1.2 財富管理與資產管理的區別
財富管理行業定義與分類
財富管理行業定義
財富管理是指涵蓋了財務規劃、投資組合管理和一系列綜合金融配置的投資咨詢服務，財富管理著重強調對財富積累、保值、強化和轉移等方面的專業建議，面向的客戶主要是高凈值人群、小企業主和家庭等。財富管理利用專業的金融咨詢人員對客戶的財富在房地產規劃、法律服務、稅收以及投資管理等方面進行合理配置。
財富管理包括投資咨詢、人生理財規劃、資產保值增值等方面，現在已經和信貸業務、投資銀行業務成為全球銀行業的三大主營業務，并且有望成為最重要的增長領域，目前中國已經涌現了大量的中產階級和富裕階層，財富管理也將成為國內各金融機構爭奪的熱點。具體而言，財富管理就是為客戶提供切實的計劃，對相應的策略和行動計劃提出建議，以幫助客戶實現全方位的財務目標。
財富管理的核心：是以客戶為中心，合理分配資產和收入，不僅要考慮財富的積累，更要考慮財富的保障。在外延上可以包括對個人的財富管理和對企業的資產管理。
財富管理與資產管理的區別
在國外資產管理與財富管理是不同的。主要區別如下表所示：
| 區別點 | 財富管理 | 資產管理 |
| 要點 | 核心則是客戶，要為客戶配置資產，對客戶的資產進行組合 | 要點在于投資，要求公司有一定的業績 |
| 產品 | 可以賣本公司的產品，也可以賣外部產品 | 本公司產品 |
| 功能 | 強調配置能力 | 強調投資能力 |
| 典型機構 | 私人銀行是典型的財富管理機構 | 典型的代表是基金公司 |
資產管理與財富管理并不矛盾。原因在于財富管理首先需要有產品的豐富度，但這要取決于法律環境的完善和機構的產品創新能力等。其次，財富管理需要投資者具有理財意識。東方人習慣自己理財，獨立財務顧問在美國占70%，但國內還沒有這樣的市場。因此，只有資產管理能力提高了，才有做財富管理的基礎。
財富管理行業政策與監管環境
商業銀行的監管政策
近年來，中國銀監會發布了一系列的政策法規來指導和規范商業銀行的行為，相關的法律法規及主要目的如下表所示：
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2013.07.05 | 《關于林權抵押貸款的實施意見》 | 為改善農村金融服務，支持林業發展，規范林權抵押貸款業務，完善林權登記管理和服務，有效防范信貸風險 |
| 2012.11.29 | 《關于商業銀行資本工具創新的指導意見》 | 推動和規范商業銀行開展資本工具創新，拓寬資本補充渠道，增強銀行體系穩健性，支持實體經濟持續健康發展。 |
| 2012.02.24 | 《關于印發綠色信貸指引的通知》 | 推動銀行業金融機構以綠色信貸為抓手，積極調整信貸結構，有效防范環境與社會風險，更好地服務實體經濟，促進經濟發展方式轉變和經濟結構調整。 |
| 2011.08.28 | 《商業銀行理財產品銷售管理辦法》 | 規范商業銀行理財產品銷售活動，促進商業銀行理財業務健康發展。 |
| 2011.03.08 | 《關于做好住房金融服務加強風險管理的通知》 | 提出妥善處理個人住房貸款中出現的問題，保護消費者合法權益，加強風險管理、規范業務發展的基本要求。 |
| 2011.01.26 | 《關于規范商業銀行使用外部信用評級的通知》 | 規范商業銀行使用外部信用評級機構和使用外部信用評級結果，防范商業銀行因外部評級調整產生的系統性風險。 |
| 2011.01.13 | 《關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》 | 進一步防范銀信理財合作業務風險，促進商業銀行和信托公司理財合作業務健康發展。 |
證券公司的監管政策
為進一步指導和規范證券公司的經營行為，防范證券市場的風險，近年來，中國證監會也發布了一系列的法律法規，如下表所示：
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2013.08.21 | 《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》 | 規范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風險。 |
| 2013.06.26 | 《關于修改〈證券公司客戶資產管理業務管理辦法〉的決定》 | 修訂和完善了之前的《證券公司客戶資產管理業務辦法》。 |
| 2012.10.18 | 《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》 | 規范證券???司客戶資產管理活動，保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序。 |
| 2011.12.16 | 《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》 | 規范基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者運用在香港募集的人民幣資金開展境內證券投資業務試點的行為，促進證券市場持續健康穩定發展。 |
| 2011.10.26 | 《轉融通業務監督管理試行辦法》 | 健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業務資金和證券來源，規范轉融通業務及相關活動，防范轉融通業務風險。 |
信托公司的監管政策
自信托公司開展業務以來，中國銀監會就發布了一系列的政策措施以規范其經營行為，2001-2012年銀監會關于信托業務的一系列政策法規如下表所示：
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2012.02 | 《關于信托公司票據信托業務等有關事項的通知》 | 信托公司不得與商業銀行開展各種形式的票據資產轉讓/受讓業務。 |
| 2011.10.17 | 《關于規范信托產品營銷有關問題的通知》 | 規范信托產品的銷售行為，鼓勵信托公司發展直銷，允許信托公司設立異地營銷中心，并大大簡化了產品報備程序。 |
| 2010.08.24 | 《信托公司凈資本管理辦法》 | 加強對信托公司的風險監管，促進信托公司安全、穩健發展。 |
| 2008.06.15 | 《信托公司私人股權投資信托業務操作指引》 | 規范信托公司私人股權投資信托業務的經營行為，保障私人股權投資信托各方當事人的合法權益。 |
| 2007.03.12 | 《信托公司受托境外理財業務管理暫行辦法》 | 規范信托公司受托境外理財業務，鼓勵具備資質的信托公司進行審慎金融創新，提高自身競爭能力。 |
| 2007.01.23 | 《信托公司管理辦法》 | 加強對信托公司的監督管理，規范信托公司的經營行為，促進信托業的健康發展。 |
| 2007.01.23 | 《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》 | 規范信托公司集合資金信托業務的經營行為，保障集合資金信托計劃各方當事人的合法權益。 |
| 2007.01.22 | 《信托公司治理指引》 | 完善信托公司治理，加強風險控制，促進信托公司的規范經營和健康發展。 |
| 2005.01.18 | 《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》 | 加強對信托投資公司的市場約束，規范其營業信托行為和信息披露行為。 |
| 2001.04.28 | 《中華人民共和國信托法》 | 調整信托關系，規范信托行為，保護信托當事人的合法權益，促進信托事業的健康發展。 |
保險公司的監管政策
近年來，涉及保險公司的監管政策較少，主要監管政策如下表所示：
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2012.05.22 | 《關于進一步加強財產保險公司投資型保險業務管理的通知》 | 規定了財產保險公司經營投資型保險產品應該具備的條件。 |
| 2011.10.06 | 《保險公司次級定期債務管理辦法》 | 規范了保險公司次級定期債務的募集、管理、還本付息和信息披露行為，保證保險公司的償付能力。 |
| 2010.07.30 | 《保險資金運用管理暫行辦法》 | 規范保險資金運用行為，防范保險資金運用風險，維護保險當事人合法權益。 |
基金公司的監管政策
近年來，中國證監會對基金管理公司的主要業務辦法進行了修訂，同時也加強了對基金公司的風險防范，相關的規范文件如下表所示。
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2013.08.02 | 《基金管理公司固有資金運用管理暫行規定》 | 規范公開募集基金的基金管理公司固有資金運用行為 ，防范固有資金投資風險，維護基金份額持有人的合法權益。 |
| 2013.04.02 | 《證券投資基金托管業務管理辦法》 | 規范證券投資基金托管業務，維護證券投資基金托管業務競爭秩序，保護基金份額持有人及相關當事人合法權益。 |
| 2013.03.15 | 《證券投資基金銷售管理辦法》（修訂版） | 規范公開募集證券投資基金的銷售活動，促進證券投資基金市場健康發展。 |
| 2012.09.26 | 《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》（修訂版） | 規范基金管理公司特定客戶資產管理業務，保護當事人的合法權益。 |
| 2011.12.16 | 《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》 | 規范基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者（以下簡稱試點機構）境內證券投資試點工作。 |
| 2011.08.25 | 《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》 | 規范基金管理公司特定客戶資產管理業務，保護當事人的合法權益。 |
| 2011.06.09 | 《證券投資基金銷售管理辦法》 | 規范證券投資基金的銷售活動，促進證券投資基金市場健康發展。 |
| 2009.11.06 | 《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》 | 規范證券投資基金評價業務，引導證券投資基金的長期投資理念，保障基金投資人和相關當事人的合法權益。 |
| 2009.05.05 | 《關于基金管理公司開展特定多個客戶資產管理業務有關問題的規定》 | 規范基金管理公司特定多個客戶資產管理業務，保護當事人的合法權益。 |
其他機構的監管政策
在我國，涉及財富管理的機構還包括期貨公司，近年來，中國證監會發布的針對期貨公司的監管政策如下表所示：
| 發布時間 | 文件名稱 | 主要目的 |
| 2012.09.24 | 《證券期貨業信息安全保障管理辦法》 | 保障證券期貨信息系統安全運行，加強證券期貨業信息安全管理工作，促進證券期貨市場穩定健康發展 |
| 2012.07.31 | 《期貨公司資產管理業務試點辦法》 | 為有序開展期貨公司資產管理業務試點工作，規范試點期間資產管理業務活動，保護投資者合法權益 |
| 2012.07.25 | 《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》 | 加強證券期貨市場誠信建設，保護投資者合法權益，維護證券期貨市場秩序。 |
| 2011.03.23 | 《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》 | 規范期貨公司期貨投資咨詢業務活動，提高期貨公司專業化服務能力，保護客戶合法權益。 |
財富管理行業發展狀況分析
我國持續快速增長的經濟，推動國民財富的快速增長，而國民財富的快速增長構成了對財富管理的巨大需求。據統計，財富管理領域內的資產規模已經從2005年末的2000億人民幣增長至2012年末的2萬億人民幣。但中國的私人理財市場尚處起步階段，與西方發達國家相去甚遠。未來隨著市場的逐漸成熟，私人理財市場的發展潛力巨大。
具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國財富管理行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。
中國財富管理行業領先企業
商業銀行
中國銀行
招商銀行
工商銀行
建設銀行
民生銀行
信托公司
平安信托
上海國際信托
中融國際信托
中國外貿信托
北京國際信托
保險公司
太平保險
新華保險
匯豐人壽
中美聯泰大都會
證券公司
廣發證券
國泰君安
中金公司
華融證券
基金公司
華夏基金
嘉實基金
南方基金
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好買財富管理中心
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