物流金融
物流金融是金融機構為減低交易成本和風險，利用物流企業提供的物流信息和物流監管，依據物流供應鏈而進行的金融活動。廣義上講，物流金融是物流企業在供應鏈業務活動中，運用金融工具有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金，實現物流價值增值的融資活動。狹義上講，物流金融是物流企業在物流業務過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產商及其下游經銷商、上游供應商和最終客戶提供集融資、結算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產品和服務。
- 詞條目錄
- 4.1 物流企業競爭格局
- 4.2 物流企業物流金融業務競爭情況
物流金融的定義與內涵
物流金融的定義
物流金融是金融機構為減低交易成本和風險，利用物流企業提供的物流信息和物流監管，依據物流供應鏈而進行的金融活動。廣義上講，物流金融是物流企業在供應鏈業務活動中，運用金融工具有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金，實現物流價值增值的融資活動。狹義上講，物流金融是物流企業在物流業務過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產商及其下游經銷商、上游供應商和最終客戶提供集融資、結算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產品和服務。
物流金融的主要內涵
物流金融是一種創新型的第三方物流服務產品，它為金融機構、供應鏈企業以及第三方物流服務提供商業間的緊密合作提供了良好的平臺，使得合作能達到"共贏"的效果。物流金融是為物流產業提供資金融通、結算、保險等服務的金融業務，它伴隨著物流產業的發展而產生。
在物流金融中涉及三個主體：物流企業，客戶和金融機構，物流企業與金融機構聯合起來為資金需求方企業提供融資，物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現實需要。物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，促使流通體制改革順利進行。物流金融正成為國內銀行一項重要的金融業務，并逐步顯現其作用。
物流金融市場發展環境分析
相關政策的出臺，特別是《金融業發展和改革"十二五"規劃》、《商貿物流發展專項規劃》、《關于物流業融資問題的政策建議》從政策層面給予物流金融行業的支持。《農產品冷鏈物流發展規劃》政策則給物流金融在細分行業的發展提供了較大的發展空間。此外，2012年以來，央行連續多次下調存款準備金率，對企業來說是一個利好的政策，有利于鼓勵企業進行負債經營，減少企業的財務成本負擔，從而促進物流金融業的發展。
結合目前我國中小企業的融資需求來看，2017年我國中小企業貸款實際新增額預計達到16.71億元，加之我國物流標準化和信息化程度不斷提高。這些因素的存在及變化均給我國發展物流金融業帶來了機遇。
| 政策 | 內容摘要 | 解讀 |
| 關于促進商圈融資發展的指導意見 | 《意見》從推廣適合融資模式、創造良好融資服務環境和建立商圈與金融機構的合作機制三方面促進商圈融資。具體措施包括：支持銀行開展商圈融資業務、積極發展商圈擔保融資、大力促進供應鏈融資、深入探索其他融資模式；促進實體商圈與各類融資機構開展合作、推動虛擬商圈與金融機構合作；研究制訂本地區支持政策和措施、加大財政資金支持力度、指導商圈建立經營主體信用檔案、提升商貿經營主體的綜合管理水平、增強商圈整體風險防控能力、引入信用服務機構、廣泛開展誠信宣傳教育和規范金融機構競爭秩序等。 | 《意見》指出了商圈融資的發展策略，為商貿物流金融提供了介入背景，并且其對于信用機構的引入，風險防控能力的增加，均有利于物流金融業務的深入。 |
| 關于物流業融資問題的政策建議 | 《建議》中共提出了十條建議，分別為：在三年《規劃》期內對物流企業采取特殊的融資政策；減輕物流基礎設施建設與經營的融資壓力；支持物流企業生產設備更新改造和信息系統建設投入；（拓寬物流企業運作網絡建設的融資渠道；建立支持物流企業融資的產業發展基金和擔保體系；為物流企業上市、發行債券和其他融資創造方便條件；加強社會（行業）信用評級工作；完善有利于物流金融服務開展的政策環境；探討建立"中國物流銀行"；建立解決物流企業"融資難"問題的綜合協調機制。 | 《建議》是專門針對物流金融業的發展提出的，有利于物流金融健康快速的發展。 |
| 關于研究部署促進物流業健康發展工作 | 2011年6月8日，溫家寶總理主持召開國務院常務會議，研究部署促進物流業健康發展工作。會議指出，必須制定完善配套政策措施，促進物流業健康發展，并提出八個"要"。具體為：要切實減輕物流企業稅收負擔；要加大對物流業的土地政策支持力度；要促進物流車輛便利通行；要改進對物流企業的管理、要鼓勵整合物流設施資源；要推進物流技術創新和應用；要加大對物流業的投入；要促進農產品物流業發展。 | 為物流行業發展營造良好的政策環境，孕育了物流金融快速發展的土壤。 |
| 關于物流企業大宗商品倉儲設施用地城鎮土地使用稅政策的通知 | 自2012年1月1日起至2014年12月31日止，對物流企業自有的（包括自用和出租）大宗商品倉儲設施用地，減按所屬土地等級適用稅額標準的50%計征城鎮土地使用稅。土地稅的減半，對眾多物流倉儲企業來說將是降低成本的利好。 | 土地稅的減半，對眾多物流倉儲企業來說將是降低成本的利好。 |
物流金融行業運行狀況分析
我國物流金融業務整體經營效益較好。從壞賬率來看，目前我國銀行在開展物流金融業務時，平均壞賬率僅為0.2%，遠遠低于目前我國銀行整體不良貸款率水平。這是由于物流金融業務為銀行完善結算支付工具，提高中間業務收入創造了機會；銀行在發展該業務的同時，也開發了新的客戶群體，培育了潛在的優質客戶；銀行通過各種金融服務手段，在設計開發新的物流金融產品的過程中，從而達到了吸收存款以及提高效益的目的；銀行通過和物流公司的合作，極大地降低了資金風險。
2013年一季度，我國境內商業銀行包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行）整體的不良貸款率為0.96%，同比上升0.02個百分點。商業銀行不良貸款分機構指標中，大型商業銀行不良貸款余額3241億元，不良貸款率0.98%；股份制商業銀行不良貸款余額896億元，不良貸款率0.77%；城市商業銀行不良貸款余額454億元，不良貸款率0.83%；農村商業銀行不良貸款余額612億元，不良貸款率1.73%，外資銀行不良貸款余額62億元，不良貸款率0.59%。
| 機構 | 2011年一季度 | 2012年一季度 | 2013年第一季度 | |||
| 不良貸款余額 | 不良貸款率 | 不良貸款余額 | 不良貸款率 | 不良貸款余額 | 不良貸款率 | |
| 商業銀行 | 4333 | 1.1% | 4382 | 0.94% | 5265 | 0.96% |
| 大型商業銀行 | 3100 | 1.2% | 2994 | 1.04% | 3241 | 0.98% |
| 股份制商業銀行 | 552 | 0.7% | 608 | 0.63% | 896 | 0.77% |
| 城市商業銀行 | 333 | 0.9% | 359 | 0.78% | 454 | 0.83% |
| 農村商業銀行 | 299 | 1.8% | 374 | 1.52% | 612 | 1.73% |
| 外資銀行 | 49 | 0.5% | 48 | 0.49% | 62 | 0.59% |
通過上面的不良貸款率分析，目前我國不良貸款率較高的銀行主要是農村商業銀行和大型商業銀行。股份制銀行不良貸款率較低，究其原因，最重要的原因是公司規模小，制度靈活多變，產品創新能力強，結合當前創新產品--物流金融來看，目前在我國，物流金融行業在股份制商業銀行中開展得較快、較好。借鑒我國股份制商業銀行的創新模式，我國大型銀行等金融機構，應積極布局物流金融，通過拓展物流金融業務，幫助銀行拓展業務的同時，適當降低銀行的不良貸款率。
具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2014-2018年 中國物流金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。
物流行業競爭情況分析
物流企業競爭格局
根據國家發展改革委、中國物流與采購聯合會《社會物流統計核算與報表制度》的要求，中物聯組織實施了重點物流企業統計調查，根據調查結果，提出了中國物流企業50強排名。2011年50強物流企業主營業務收入共達7274億元，同比增長17.5%。在50強物流企業中，主營業務收入排名第一位的是中國遠洋運輸（集團）總公司，為1615.9億元，第50名為18.8億元，同比增加3.4億元，增長22.1%。
中國物流市場按照服務對象和物流供給特點的差異，可細分為高端、中端、低端三個層次，由低到高呈現出金字塔型的結構特征。
物流企業物流金融業務競爭情況
從報告中分析的物流企業來看，目前開展物流金融業務的主要是國內領先的物流企業，如中儲發展股份有限公司以多種模式開展物流金融業務，并與20多家銀行簽訂了合作協議，大力發展物流金融業務；中國外運股份有限公司與30多家銀行達成合作關系，開展物流金融監管業務等。由于開展物流金融業務需與銀行合作，而知名度較高、資金實力雄厚、規模大的企業在這方面具有明顯的優勢，因此在物流金融業務方面占據了絕對的市場地位。
中小型物流企業或是以快遞業務為主的企業，在物流金融業務方面競爭力較弱，主要由于企業自身的不足，網絡覆蓋范圍小，資金規模小等不易與銀行開展合作，因此在物流金融業務方面的市場份額較小。
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