城市商業銀行

城市商業銀行政策環境分析

巴塞爾協議Ⅲ影響分析

巴塞爾協議Ⅲ由巴塞爾委員會于2011年末提出。新協議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。其出臺引發了國際金融監管準則的調整和重組，影響了銀行的經營模式和發展戰略。在巴塞爾協議Ⅲ出臺之際，中國銀監會及時推出了四大監管工具，包括資本要求、杠桿率、撥備率和流動性要求四大方面，及時進行了跟進，構成了未來一段時期中國銀行業監管的新框架。

為進一步加強對商業銀行資本監管，促進商業銀行安全、穩健運行，銀監會于2012年發布了《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，充分借鑒了巴III的新資本管理理念，重點對信用風險、市場風險、操作風險資本、風險資產計量進行了調整并提出了更高的管理要求。辦法的實施一方面將促進商業銀行尤其是城商行的資本管理理念及風險管理技術的提升，但同時，也將會對商業銀行的資本充足產生不利影響。

城商行相關法律法規

◆ 2012年貨幣政策

2012年以來，人民銀行根據國務院的部署，實施穩健的貨幣政策。在國內經濟持續放緩，物價水平持續回落的情況下，貨幣政策調控方向在堅持實施穩健貨幣政策的前提下，由第一季度的"處理好速度、結構、物價三者關系"到第二季度的"適時適度加大預調微調力度，保持貨幣政策靈活性"，很顯然，央行的貨幣政策已經有"穩物價"逐漸向"保增長"移動的跡象。

2012年以來，央行共進行了兩次降息和兩次降準，人民幣存款準備金率下調了共1個百分點，金融機構一年期存款基準利率共下調了0.5個百分點，一年期貸款基準利率共下調了0.56個百分點。這說明央行在維持物價穩定的情況下，適時調整貨幣市場流動性，貨幣政策正逐漸放松。

◆ 人民銀行推動利率市場化

2012年6月7日，人民銀行下調存貸款利率25個基點，同時放寬利率浮動區間，即將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，而將貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。2012年7月6日，中國人民銀行再次下調存貸款利率，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。兩次放寬利率浮動區間，表明我國利率市場化改革開啟了新的篇章。

◆ 正逆回購成為央行公開市場常態化操作

2013年以來，人民銀行多次采用正逆回購操作，調控貨幣市場流動性。由于國家外匯管理局對銀行結售匯凈頭寸知道你給的新規則將于6月底生效，6月份出現了約200億美元（約1240億元人民幣）的一次性美元購買需求。因此6月份人民幣外匯占款可能減少了1240億美元，從一定程度上導致Shibor匯率躍升。

2013年6月6日，Shibor（上海銀行間同業拆借利率）隔夜利率從5.98%升至6月7日的8.29%，而Shibor七天利率從6月6日的5.14%躍升至6.66%。Shibor的突然躍升說明銀行間資金需求非常饑渴。

但是，盡管央行于2013年6月9日就28天期正回購、14天期逆回購以及三個月期央票的需求向公開市場一級交易商進行了詢量，但2013年6月13日公開市場操作全面暫停。時隔3個月，央行公開市場操作再次詢而未發，此次詢而不發相當于本周央行向市場凈投放資金近千億元。預計央行依然維持穩健的貨幣政策，投放資金意在維持資金面穩定。

銀監會相關監管政策分析

其他相關法律法規展望

（1）存款保險制度出臺展望

"十二五"規劃綱要在"深化金融體制改革"一章中明確指出"建立存款保險制度"，存款保險制度是市場經濟條件下金融領域的一項重要的基礎性制度安排。2012年3月，央行行長周小川在《大型商業銀行改革的回顧與展望》中強調"當前建存款保險制度的條件已基本具備，要抓緊研究完善方案，擇機出臺并組織實施。"實際上，存款保險制度與利率市場化需要同步進行的，中國推動利率市場化實現需要銀行存款保險制度作為制度性保障。

2012年6月7日，中國人民銀行宣布下調存貸款利率25個基點，同時放寬利率浮動區間，即將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，而將貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。2012年7月6日，中國人民銀行再次下調存貸款利率，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。兩次放寬利率浮動區間，表明我國利率市場化改革開啟了新的篇章。

隨著利率市場化進程的不斷推進，中國推出存款保險制度的條件已經具備，有望在今明兩年內推出，并在完成利率市場化之前完善；但在存款隱形擔保消失之前，在銀行和存款人的風險意識改變之前，存款保險制度的完善期可能較長。中國將可能采取強制的、限額的、差別費率的存款保險制度，并隨著銀行系統的逐步完善，而逐步放寬存款保險制度的條件，實行普遍的一般意義上的存款保險制度。

（2）城商行跨區經營政策展望

跨區經營作為城商行擴張的手段，自從銀監會2007年放寬準入政策，加大了對城商行跨區域經營的支持力度，城商行經歷了一波跨區經營的狂潮。2010年底，"齊魯銀行案件"爆發顯示城商行內控失效；2011年"兩會"期間國務院副總理點名批評城商行"總想跨區域擴張"，明確反對城商行異地擴張；2011年4月，全國城商行會議上銀監會主席助理閻慶民明確表態"將暫停內控不健全的城商行新設網點申請"。

2012年6月，在成都舉辦的全國城市商業銀行發展論壇第十二次會議上，銀監會監管二部主任在談到城商行發展方向時，將城商行發展的五大方向改為四大方向：區域性銀行、社區銀行、特色銀行以及市場退出，直接去掉了"全國性銀行"的定位，這說明監管層以及明確了城商行的市場定位，政策上不再支持城商行進行跨區經營。

2013年初，銀監會在官方網站披露《中國銀監會辦公廳關于做好2013年農村金融服務工作的通知》（以下簡稱《通知》），《通知》中提到"允許城商行在轄內和周邊經濟緊密區申設分支機構，但不跨省，抑制盲目擴張沖動"。

從短期來看，城商行將更加重視省內異地新設分行，以及相應的下屬支行，而跨區經營則更多接道于村鎮銀行。從長遠來看，監管部門可能會對國內商業銀行進行重新分類，并結合監管評級和商業銀行的跨區域經營能力等來管理商業銀行跨區域經營的市場準入。

城市商業銀行發展歷程回顧

從1995年我國第一家城市商業銀行成立到現在，城商行走過了17年的發展歷程。城商行經歷了從無到有、從小到大、從粗放式經營到現代商業銀行經營的轉變，成為我國金融體系不可或缺的組成部分。根據國內城商行的發展特點，可以將城商行發展歷程分為三個階段：艱難起步階段、努力調整階段和快速發展階段。

城市商業銀行發展現狀分析

城市商業銀行數量變化趨勢

近年來，我國城商行數量持續增加，至2010年達到147家。2011年，受行業重組的影響，城商行數量首次出現下降，為144家，相比上年減少3家。截至2012年底，我國共有城市商業銀行144家，與2011年持平。

城市商業銀行資產變化趨勢

銀行業金融機構的發展與實體經濟息息相關。隨著我國實體經濟的發展，銀行業金融機構的資產總額也持續膨脹，數據顯示，銀行業金融機構的資產總額與GDP的比值從2003年1.98增長到2012年的2.50。

近年來，城商行資產規模增速一直高于其他類型商業銀行，資產總額在全部商業銀行中的比例持續增長。2012年底，城商行資產總額在全部商業銀行資產總額中的比重由2011年的8.81%增長至9.41%。

具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2015-2020年城市商業銀行市場前瞻與發展戰略規劃分析報告》。

中國領先城市商業銀行

北京銀行

上海銀行

江蘇銀行

南京銀行

寧波銀行

徽商銀行

天津銀行

盛京銀行

廣州銀行

哈爾濱銀行