PET行業

PET行業的定義

聚對苯二甲酸乙二醇酯，簡稱PET，是由對苯二甲酸乙二醇酯發生脫水縮合反應而來的高聚合物。

圖表：PET基本介紹

PET行業政策環境分析

產業結構調整目錄對PET的規定

2011年4月25日，國家發展改革委官方網站宣布，國家修訂并發布了新的產業結構調整指導目錄。即《產業結構調整指導目錄(2011 年本)》，該目錄于2011 年6 月1 日起正式實行。后在產業結構調整指導目錄(2011年本)(2013年修正)中對有關條目進行了修訂自2013年5月1日起施行。該目錄分為三大類，分別是鼓勵類，限制類和淘汰類。

圖表：產業結構調整目錄對乙二醇的規定

我國PET出口受多國反傾銷調查

2014年以來，馬來西亞和埃及政府同時宣布，將在未來數日對來自全球各地的PET船貨進行反傾銷調查，屆時將對這些外來PET收取進口反傾銷稅。與此同時，因限滿到期(截止2014年7月11號)，土耳其政府表示也將重審其PET進口保障措施。

前瞻分析，馬來西亞、埃及、土耳其三國同時展開PET反傾銷調查，這對于亞洲PET生產商而言是一個“噩耗”。作為PET生產大國，一旦反傾銷政策正式出臺，未來中國PET出口形勢將會更加嚴峻。

圖表：我國PET出口受多國反傾銷調查

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PET行業產業鏈分析

PET主要原料對乙二醇(EG)和對苯二甲酸(PTA)大量用作纖維，可分為非工程塑料級和工程塑料級兩大類。

PET具有優良的特性(耐熱性、耐化學藥品性、強韌性、電絕緣性、安全性等)，價格便宜，所以廣泛用做纖維、薄膜、工程塑料、聚酯瓶等。

圖表：PET行業產業鏈介紹

PET行業發展狀況分析

PET在中國的大規模工業化起步于上世紀80年代初，發展壯大于90年代中期。至2004年，我國聚對苯二甲酸乙二酯(PET)的產能為1650萬噸/年，同比增長30.5%;產量為1170萬噸/年，同比增長16.2%;2010年我國PET產量達2340萬噸，成為PET世界生產、消費第一大國;2014年，我國PET產量為3410萬噸。

圖表：2000-2014年我國PET產量增長情況(單位：萬噸，%)

行業財務指標、經濟指標、效益指標等更多內容詳見前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國聚對苯二甲酸乙二醇酯(PET)行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

國際PET行業知名企業

(一)日本三菱化學株式會社

(二)美國杜邦公司

(三)沙特基礎工業公司

六、中國PET行業領先企業

(一)中國石化儀征化纖股份有限公司

(二)江蘇三房巷實業股份有限公司

(三)恒逸石化股份有限公司

(四)中國石化上海石油化工股份有限公司

(五)浙江古纖道新材料股份有限公司

(六)江蘇恒力化纖股份有限公司

(七)桐昆集團股份有限公司

(八)榮盛石化股份有限公司

(九)新鳳鳴集團股份有限公司

(十)浙江海利得新材料股份有限公司

中國PET行業五力競爭模型分析

現有企業的競爭

由于市場偏重于數量要求的特點，大部分生產企業過多擴張常規化產能，科技研發投入不足，普遍存在自有技術水平低的弱點。中國雖然在某些產品研發方面取得了初步成果，但核心技術、產業化規模以及新產品應用仍落后于發達國家，特別是高新技術纖維及差別化纖維的自主研發和創新能力與發達國家差距巨大。

從行業內部競爭來看，行業參與者較多，雖然整體集中度呈上升趨勢，但總體來看還不高;可另一方面，我國PET存在現有產能中同質化產品過剩的問題。因此整體來看，PET行業整體較為激烈。

圖表：PET行業行業內部競爭分析

潛在進入者威脅

受聚酯行業景氣度低迷影響，部分原計劃投產的聚酯裝置延期投產，即便如此，2014年聚酯行業產能釋放依然可觀，行業競爭加劇、供大于求的局面并沒有得到緩解，整個行業利潤處于較低水平。

此外，由于PET行業規模經濟效益較為明顯，單線生產能力由240噸/天提高到600噸/天、900噸/天，聚酯裝置趨向大型化、自動化和短流程化，生產效率不斷提高，企業平均規模越來越大，且行業呈現出不斷向大企業，特別是江浙地區大企業集中的態勢，產業集中度不斷提高，新進入企業要想達到此規模難度較大并且不經濟。

因此，總體判斷，PET行業所面臨的新進入者威脅較小。

供應商議價能力

PET行業上游原材料主要為PTA和乙二醇，總體來看，PET行業對上游議價能力較弱。

在國內PET產能過剩的情況下，上游原材料PX、MEG生產能力卻并不強，進口依存度一度超過50%，導致在國際市場上話語權缺失。另一方面，從國內市場來看，超過90%以上的PET企業為民營企業，但PX、MEG貨源卻主要控制在中石化、中石油手中。綜上，上游原材料行業的高度壟斷，致使產業鏈生態平衡被嚴重破壞。

圖表：PET行業對上游議價能力分析

購買者議價能力

總體來看，PET對其下游行業的議價能力一般。

圖表：PET行業對下游議價能力分析

替代品威脅分析

PET在滌綸行業基本無替代品，并且，在PET的下游消費中，滌綸是最重要的領域，達到80%以上，因此總體來看，PET行業產品替代威脅較小。

圖表：PET行業替代品威脅分析

行業競爭情況總結

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國PET行業五力競爭總結如下：

圖表：PET行業五力分析結論