炭黑行業

 炭黑行業定義與分類

炭黑行業定義

炭黑是碳元素的一種存在形式，基本粒子尺寸在10nm-100nm之間，是人類最早開發、應用和目前產量最大的納米材料，在國際化學品領域被列入二十五種基本化工產品及精細化工產品之一。炭黑工業對于促進汽車工業的發展和改善居民生活都具有非常重要的意義。

炭黑行業主要產品分類

目前，ASTMD1765《橡膠用炭黑分類命名系統》作為炭黑品種劃分的依據，已被各國普遍認可并廣泛采用。ASTM標準按照炭黑粒徑從小到大的順序，將其劃分成N100-N900共9個系列。每一系列又按照炭黑粒徑的分子結構差異劃分為多個品種。比如N200系列的主要品種包括N220、N234等，N300系列的主要品種包括N326、N375、N339等。

 炭黑行業發展環境分析

炭黑行業政策環境分析

炭黑屬于化工類產品，受國家工信部監管。由于其廣泛被應用于橡膠工業，因此成立了中國橡膠工業協會炭黑分會，協會為炭黑企業提供行業的相關資訊服務。

隨著炭黑產能的擴張，雖然部分小型落后炭黑產能不斷被淘汰，但總體而言，炭黑產能仍呈上升趨勢，行業整體競爭格局將繼續加劇。行業未來的布局規劃是加強行業集中度的提升，使綜合實力較強的大型企業數量增加，并改變行業產能過剩的局面，使其與市場需求保持較好的銜接，并開發炭黑的其他應用領域市場。

橡膠行業《“十二五”發展規劃指導綱要》提倡生產節能輪胎。其中，炭黑行業將以淘汰落后產能為手段，培育5-7個規模在50萬噸左右、可與跨國炭黑公司抗衡的炭黑集團。2012年后我國輪胎出口歐洲，必須是綠色輪胎，綠色輪胎補強劑必須使用白炭黑代替炭黑。

炭黑行業技術環境分析

1、炭黑行業專利申請數分析

2004-2012年，專利申請數量整體呈現增長的趨勢，其中，2012年專利申請數量為243項，為近年來最大值。2013年專利申請量下降為214項;2014年，截至5月9日，專利申請量為13項。

 2、專利公開數量變化情況

我國炭黑行業技術公開數量變化來看，2004-2013年整體呈現增長的趨勢，其中，2013年專利公開數量為263項，為近年來最大值。2014年，截至5月9日，專利公開量為132項。

 具體來看，截至2014年5月9日，炭黑行業專利大部分為發明專利，其中發明型專利占比為69.9%;其次是新型專利，占比為29.8%。

 2、炭黑行業專利申請人分析

從我國炭黑行業專利技術申請人構成來看，卡伯特公司申請的專利最多，達到36項;無錫恒誠硅業有限公司排名第二，其專利數為22項。

3、炭黑行業熱門專利技術分析

從我國炭黑行業專利技術申請分布來看，C09C專利最多，為225項;其次是C08K，專利數為189項。

炭黑行業產業鏈分析

炭黑的上游產業主要是原材料產業，炭黑主要原料可以分為煤焦油、蒽油和乙烯焦油，這3類原料可互相替代。

炭黑是橡膠工業第二大原料，約91%的炭黑產品應用于橡膠工業，其中炭黑約67%用于輪胎，24%用于其他橡膠制品，因此炭黑的主要下游市場就是橡膠工業。

圖表：炭黑產業鏈情況

炭黑行業發展狀況分析

若按全球各地區統計的話，亞太地區產量占世界總產量的60%左右;北美占約14%;俄羅斯和東歐諸國占約9%;西歐7國占約7%;中南美占約6%;非洲和中近東占約4%。

世界10大炭黑生產國排序如下：中國、美國、俄羅斯、印度、日本、韓國、巴西、泰國、德國和意大利。

圖表：全球炭黑產量區域結構圖(單位：%)

 行業財務指標、經濟指標、效益指標等更多內容詳見前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國炭黑行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

國際炭黑行業知名企業

理查森炭黑公司

三菱化學公司

日本東海炭素株式會社

德固薩(degussa)化學有限公司

卡博特公司

中國炭黑行業領先企業

江西黑貓炭黑股份有限公司

龍星化工股份有限公司

通化雙龍化工股份有限公司

卡博特化工(天津)有限公司

蘇州寶化炭黑有限公司

山東華東橡膠有限公司

大石橋市遼濱碳黑廠經營情況分

金能科技股份有限公司

曲靖眾一精細化工股份有限公司

山東耐斯特炭黑有限公司

中國炭黑行業五力競爭模型分析

炭黑行業上游議價能力

供方主要通過其提高投入要素價格與降低單位價值質量的能力，來影響行業中現有企業的盈利能力與產品競爭力。供方力量的強弱主要取決于他們所提供給買主的是什么投入要素，當供方所提供的投入要素其價值構成了買主產品總成本的較大比例、對買主產品生產過程非常重要、或者嚴重影響買主產品的質量時，供方對于買主的潛在討價還價力量就大大增強。

炭黑生產成本中約80%是???料成本，15%是燃料成本，另外5%是人工等其他成本。因此原料市場波動對炭黑的盈利能力產能很大影響。而我國炭黑的原料約90%都來自煤焦油，因此煤焦油市場對炭黑行業的發展起著決定性的作用，上游議價能力較強。

近幾年，受供應量限制和市場需求量攀升的影響，炭黑原料油——煤焦油銷售價格持續高位運行，炭黑產品銷售價格因供應量過剩而受市場打壓，低位運行，企業盈利能力不足，新產品科技研發積極性不高，進展緩慢。

炭黑行業下游議價能力

下游議價主要通過其壓價與要求提供較高的產品或服務質量的能力，來影響行業中現有企業的盈利能力。決定議價能力的因素主要有：(1)下游的總數較少，而每個購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比例;(2)下游所購買的基本上是一種標準化產品，同時向多個賣主購買產品在經濟上也完全可行;(3)下游有能力實現后向一體化，而賣主不可能前向一體化。

炭黑是橡膠工業第二大原料，約91%的炭黑產品應用于橡膠工業，其中炭黑約67%用于汽車輪胎，24%用于其他橡膠制品。另外，汽車市場的產銷又決定了橡膠市場的發展。因此，我國炭黑市場的需求取決于橡膠行業景氣度，最終受到汽車產銷量的影響。而從2009年開始，我國汽車產銷量已經連續五年位居世界第一。2013年，我國汽車保有量突破1.37億輛。因此，對于炭黑行業而言，下游的議價能力較強。

炭黑行業新進入者威脅

一方面，我國炭黑工業和產能利用率一般處于70%左右，最近幾年產能利用率有所提升，接近80%。若以上年底的產能為基準計算的話，國內炭黑產能利用率處于76%-83%之間，產能利用相對不夠;另一方面，我國炭黑行業的整體盈利較低，進入2013年以后，行業實現利潤持續下滑，出現了全行業虧損的局面。對于具有追逐利潤特性的資本而言，炭黑行業的吸引力較弱。因此整個行業的新進入者的威脅較小。

炭黑行業替代品威脅

炭黑廣泛應用于橡膠、塑料、油漆油墨、涂料、印染等方面。按用途不同，通常分為色素用炭黑、橡膠用炭黑、導電碳黑和專用碳黑。

近年來，輪胎制造廠商為增強其產品的環保競爭力，紛紛改善輪胎的滾動阻力，進而降低車輛的燃油消耗。鑒于炭黑填料在生產過程中會產生大量溫室氣體，為此，很多制造商也在嘗試使用諸如木質素、稻殼、玉米淀粉等可再生原材料。木質素是地球上第二種最豐富的可再生碳源，僅次于纖維素。這種可再生材料已得到確認的幾種前景可期的應用產品包括：樹脂、膠黏劑、粘合劑、填料、聚合物改性劑等。

不過，提取具有適于這類特種化學品的特性的木質素尚存在一些技術難題，因為木質素的結構非常復雜，且會因生物質來源及采用的隔離技術而有所不同。木質素的潛在用途之一是在輪胎中代替炭黑，作為橡膠的補強填料以及硫化劑。就此而言，木質素似乎是一種未來很有前途的原料，但進軍木質素市場的企業也面臨來自其它綠色替代品的競爭。

此外，意大利倍耐力輪胎公司的工程師發現，碾米剩下的稻殼含有少量二氧化硅粒子，稱之為“植物硅酸體”，它的粒子大小適合添加到輪胎中，控制其滯后十分理想，該公司已用這種填料生產出所謂的“綠色輪胎”，投放市場。另一方面，美國固特異輪胎公司和意大利諾瓦蒙特公司已開發出一種用玉米淀粉制成的生物填料，也用來作為部分白炭黑和炭黑的替代品。

從目前的技術發展水平來看，炭黑行業的替代品威脅較小。

炭黑行業內部競爭

目前，我國炭黑行業平均開工率為70%左右，其中中小型企業開工嚴重不足，而大型企業由于規模和技術等優勢，產能利用率較高。目前我國炭黑產能過剩問題較嚴重，行業開工率不足，炭黑價格也處于較低水平。

我國炭黑產能排行榜上的前5家生產企業，其合計產能占國內炭黑總產能的30%左右;排行榜前10家企業，合計產能也不到國內總產能的一半。而日本炭黑產能排名前5家的企業合計產能為日本總產能的89%。美國炭黑廠能前5家企業的產能則占美國總產能的98%。中國炭黑業產能集中度遠遠低于成熟市場，市場結構屬于壟斷競爭階段。

近幾年，行業集中度呈現不斷上升的發展趨勢。從全球范圍看，卡博特、德固賽和哥倫比亞3家公司占全球產能的50%左右。從我國的情況看，炭黑行業前十大公司的市場份額也在不斷提升，行業龍頭企業的規模優勢逐漸顯現。隨著環保標準提高、行業準入門檻上升，小型炭黑企業將逐漸退出市場，未來行業龍頭仍有擴大市場份額的空間。

作為輪胎行業的重要原材料，目前國內炭黑產量的70%用于輪胎生產，下游行業的需求旺盛，帶動了炭黑行業的快速發展。在產能擴增的同時，企業之間的競爭也開始逐步加劇，這又為中小企業帶來了巨大的市場壓力。

在這種背景下，國內炭黑企業非常有必要進行行業整合，以加強行業集中度，減少產品同質化現象，消減低水平產能，提高企業的市場競爭優勢。誰若能在這方面走在前面，誰就有可能成為未來市場競爭的佼佼者。