PTA行業

PTA產品定義

PTA中文全稱為精對苯二甲酸，英文全稱為Pure terephthalic acid，簡稱PTA。

PTA行業技術環境分析

專利申請量可以反映出行業技術活躍度情況。根據專利信息服務網的統計，1996-2014年我國精對苯二甲酸(PTA)行業專利申請量合計261項，其中申請量最多的是2013年，為55件，其次是2010年，專利申請量合計31件。2014年全年我國精對苯二甲酸(PTA)行業專利申請量為10件。

圖表：1996-2014年精對苯二甲酸(PTA)行業專利申請量(單位：件)

PTA行業產業鏈分析

結合PTA生產工藝過程可以看出，其上游原材料主要為對二甲苯(PX)和醋酸。從下游需求來看，世界上90%以上的PTA用于生產聚對苯二甲酸乙二醇酯，其它部分是作為聚對苯二甲酸丙二醇酯(PTT)和聚對苯二甲酸丁二醇酯(PBT)及其它產品的原料。

綜合上述分析，PTA產業鏈結構如下所示：

圖表：PTA產業鏈結構

PTA行業發展狀況分析

從我國PTA產量規模及其增長情況來看，規模保持逐年增長態勢，2014年的PTA產量約為2865萬噸，產能利用率約為66%。

圖表：2007-2014年中國PTA產量及增長情況(單位：萬噸，%)

行業財務指標、經濟指標、效益指標等更多內容詳見前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國精對苯二甲酸(PTA)行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

國際PTA行業知名企業

(一)BP公司

(二)臺灣中美和石油化學公司

(三)信賴工業

(四)三星石化

(五)三井化學

中國PTA行業領先企業

(一)逸盛大化石化有限公司

(二)浙江逸盛石化有限公司

(三)紹興遠東石化有限公司

(四)翔鷺石化股份有限公司

(五)恒力石化(大連)有限公司

(六)中國石化揚子石油化工有限公司

(七)嘉興石化有限公司

(八)珠海碧辟化工有限公司

(九)江蘇虹港石化有限公司

(十)寧波三菱化學有限公司

中國PTA行業五力競爭模型分析

現有企業的競爭

影響行業內部競爭的因素主要包括市場供需、企業數量、市場集中度等。綜合分析來看，目前我國PTA行業內部競爭激烈程度一般。

圖表：行業內部競爭分析

潛在進入者威脅

目前我國PTA行業已經出現產能過剩的情況，2012年以來行業已經進入微利甚至虧損的狀態。在經過2012-2014年產能大幅增長之后，未來幾年PTA行業預計將進入淘汰落后產能的階段。就近期來看，2015-2017年PTA行業產能增速明顯放緩，期間新建PTA產能的規劃較少。

綜合上述分析，前瞻產業研究院認為目前以及未來幾年我國PTA行業所面臨的新進入者威脅較小。

供應商議價能力

PTA行業上游直接原材料主要為PX和醋酸，結合上游原材料市場分析，目前我國PTA行業對上游議價能力較強。

圖表：行業對上游議價能力分析

購買者議價能力

PTA主要用于生產PET，就目前來看，PET終端需求回暖，開工率回升;行業庫存處于低位，且行業集中度較低。綜合上述分析，PTA對下游的議價能力增強。

替代品威脅分析

對于PTA行業來說，目前所面臨的替代產品風險較小，唯一具有一點威脅的是QTA，QTA比PTA便宜20-30美元/噸，能夠替代PTA生產聚酯短纖、長絲和薄膜。但是它不能用于生產瓶級PET切片。

行業競爭情況總結

1代表最大，0代表最小，我國PTA行業五力競爭總體表述如下：

圖表：PTA行業五力競爭綜述