小額貸款

小額貸款的定義

國際小額貸款的定義

1、小額信貸（Micro Credit）是指專向低收入階層提供小額度的持續的信貸服務活動。在國外，小額信貸區別于正規金融機構的常規金融服務，以貧困或中低收入群體為特定目標客戶，并提供適合特定目標階層客戶的金融產品服務。

2、從國家流行觀點定義，小額貸款（Micro Credit）其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務于貧困人口。這些貸款通常是無擔保的、小額度的，一般的商業銀行都不提供這類金融服務。

3、小額貸款組織按照業務經營的特點，分兩類：商業性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強調小額信貸管理和目標設計中的機構可持續性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目隊改善貧困人口經濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉村銀行為代表。

國內小額貸款的定義

國內對小額貸款的定義比較模糊，通常小額貸款機構的信用貸款、一般商業銀行或其他金融機構的小額度信貸等概念都可以稱作小額貸款。比如往往可以從額度和服務對象上來定義小額貸款，小額貸款可以認為是以個人或家庭為核心的經營類貸款，其主要的服務對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業主，貸款的金額一般為1000元以上、20萬元以下。

前瞻報告主要從小額貸款公司的角度出發對其小額信貸業務進行分析，而市場上，存在眾多金融機構也在針對小額貸款公司服務對象提供類似的金融服務，因此小額貸款機構市場上面臨著其他銀行業或非銀行業金融機構的競爭，本報告也會納入對其他金融機構提供的小額信貸業務分析。

中國小額貸款行業發展環境分析

1、國務院出臺的相關政策

◆ 2004-2012年中央一號文件解析

1）主要內容：

從2004年起，"中央一號"文件提出，要調整農業結構，擴大農民就業，加快科技進步，深化農村改革，增加農業投入，強化對農業支持保護，力爭實現農民收入較快增長，盡快扭轉城鄉居民收入差距不斷擴大的趨勢，到2012年，"中央一號"文件突出強調農業科技創新，把推進農業科技創新作為"三農"工作的重點。連續九年的中央一號文件都鎖定在"三農問題"。

2）小額貸款機會

首先，一號文件對農業的支持和重視要求金融機構加大對三農的支持；其次，明確提出了要支持小額貸款組織的發展；最后，農村金融服務體系完善的需要也必須要發展小額貸款組織以解決農村金融信貸配給不足的問題。

◆ 稅收政策

目前，小額貸款公司需要繳納的稅種包括應稅所得25%的企業所得稅、20%的股東個人所得稅、收入5%的營業稅、營業稅7%的城建稅和3%的教育費附加、合同金額0.005%印花稅、收入0.1%的提圍費等。

2、人民銀行出臺的相關政策

中國小額貸款行業發展狀況分析

自2008年5月中國人民銀行、銀監會發布《關于小額信貸公司試點的指導意見》以來，中國的小額貸款公司發展迅速，公司數量由2008年底的不到500家，發展到2012年12月末的6080家，從業人員規模達到70313人。截至2013年末，全國共有7839家小額貸款公司，貸款余額達8191.27億元。

具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中國小額貸款深度調研與投資戰略規劃分析報告》。

小額貸款行業五力模型競爭分析

小額貸款行業對資金需求者的議價能力

小額信貸潛在的小額信貸需求主體主要包括農戶、個體經營戶、微型企業、小型企業等被排除在正規金融機構以外的客戶群體。

1）農村金融需求大

目前我國農村金融市場上存在較強的金融抑制，農村正規金融體系還不能滿足農戶信貸需求，從而存在著嚴重的"信貸配給"。農戶的資金需求巨大，但農村信用社的市場占有率很低，留下的貸款需求空間非常大。農村非正規借貸很活躍，間接表明農村小額信貸市場空間很大。

2）中小企業資金供給缺乏

我國中小企業數量巨大，數量呈現出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業、微型企業融資難問題一直是制約其發展的瓶頸因素。據調研，大多數小額貸款公司在其成立不久時，其注冊資本金就發放一空，面臨斷糧停業的局面，資金往往以較高利率（約16%年利率）發放。這表明大多數小額貸款公司的客戶（主要是小企業和農戶）都不能及時的以正常利率從正規金融體系得到足夠融資。小額貸款公司從2008年以來的飛速發展，證明了我國小額信貸市場融資需求壓抑已久，且總量很大

3）貸款機會重要性高于貸款利率

目前我國設定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護。但利率市場化是我國未來的發展方向。

從實踐上來看，對小額信貸資金需求者來說，能獲得貸款的機會比承擔高利率更加重要。由于缺乏貸款的抵押品，沒有規范的財務報表，這些群體被排除在正規金融機構之外，很難有獲得信貸服務的機會。同時，由于小額信貸資金需求者需要的大部分是短期資金，周轉很快，實際承擔的利率比收益率要低很多。因此，小額信貸資金需求者愿意也有能力承擔較高的利率水平。因此，小額信貸資金需求者對貸款產品議價控制能力差，利率議價的主動權掌握在小額信貸機構手中。

因此，小額信貸行業的供應商的議價能力非常強。

小額貸款行業對資金供給者的議價能力

1）小額貸款公司對商業銀行議價能力。

首先，小額貸款公司對商業銀行的重要性很低，小額貸款公司的融資規模占商業銀行業貸款資產規模的比重太少，小額信貸行業并非商業銀行業的主要客戶。其次，資金對小額貸款公司而言是主要的投入品，而其他的融資渠道少。最后，作為資金供應方的商業銀行業有客戶群下移的趨勢，擠占小額貸款公司市場的現實威脅。目前小額貸款公司的融資成本。因此：小額貸款供應商對資金供給者的議價能力較弱。

小額信貸行業的潛在進入者的威脅力分析

以小額貸款公司為例，自2008年5月人民銀行、銀監會發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》以來，小額貸款公司異軍突起。2011年末，全國各地已設立小額貸款公司已經達到4282家。其他新型農村金融機構日益增加。

因此，從以上數據來看，新進入小額信貸行業的小額貸款公司數量很多，增長速度非常快。但是小額信貸市場處于初期發展階段，小額信貸的需求巨大，市場需求有較大的增長率，新進入的小額貸款公司根本不能滿足市場融資需求。同時，先進入小額信貸機構的小額貸款公司，可以通過服務質量、產品特色建立品牌認同度，贏得顧客忠誠，使得新進入行業必須面對消費者產品忠誠度的沖擊，會減少新進入者的威脅。此外，政府對小額貸款公司進入行業有一定的限制與監管要求，能緩解新進入者的威脅力。

小額信貸行業的替代品威脅力分析

這里從小額貸款公司的角度來分析替代品威脅。

替代品威脅主要來自農信社、農業發展銀行、其他中小銀行機構、農村新型金融機構、外資銀行等。這幾類機構有著共同的客戶和相似的產品，具有較強的替代性。在小額信貸行業中，小額貸款公司有著自身的優勢，具有產權清晰、治理結構完善、開辦成本低等。但是最重要的是小額貸款公司是由市場需求推動而形成的，不是依靠行政命令推行的。沒有設立金融機構的縣域與鄉鎮是市場選擇優化的結果。

小額信貸行業的現有競爭者分析

鑒于小額信貸的市場需求巨大，需求增長較快，盡管小額貸款公司的數量發展相當迅速，也無法滿足市場需求，現有小額貸款公司的競爭并不是激烈的。此外，很多省份明確規定小額貸款公司不得跨區域（縣域）經營，有利于規范小額貸款公司的有序競爭。

小額貸款機構競爭能力總結

通過分析小額貸款行業對需求者、資金供給者、同業競爭、潛在進入者以及替代品等因素的分析可知，小額貸款公司具有自身明顯的優勢，雖然面臨著越來越激烈的競爭，但是就目前來講，小額貸款公司在農村金融中發揮不可替代的重要作用，金融需求遠遠未得到滿足，加上國家政策的大力扶植，小額貸款公司在金融供給者中具有較好的競爭力。但是同時小額貸款機構也迫切需要摸索出適合自身的可持續發展模式，保證規模的擴大和風險防范。

國際小額貸款行業知名企業

孟加拉國鄉村銀行

玻利維亞陽光銀行

印尼人民銀行

中國小額貸款行業領先企業

北京豐花小額貸款有限公司

北京金典小額貸款股份有限公司

天津恒興小額貸款有限公司

三河市潤成小額貸款有限公司

代縣昌譽盛小額貸款有限責任公司

內蒙古東信小額貸款有限責任公司

內蒙古融豐小額貸款有限公司

包頭潤豐小額貸款有限公司

大連莊河北方小額貸款有限公司

長春市啟元小額貸款股份有限公司