滌綸纖維

類別	細分	用途
滌綸短纖	1）按物理性能區分：高強低伸型、中強中伸型、低強中伸型、高模量型、高強高模量型。 2）按后加工要求區分：棉型、毛型、麻型、絲型。 3）按功能區分：陽離子可染、吸濕、阻燃、有色、抗起球、抗靜電。 4）按纖維截面區分：異型絲、中空絲。	服裝織布為主，還可用于家裝面料，包裝用布，充填料和保暖材料。
滌綸民用長絲	1）初生絲：未拉伸絲（常規紡絲）（UDY）、半預取向絲（中速紡絲）（MOY）、預取向絲（高速紡絲）（POY）、高取向絲（超高速紡絲）（HOY）； 2）拉伸絲：拉伸絲（低速拉伸絲）（DY）、全拉伸絲（紡絲拉伸一步法）（FDY）、全取絲（紡絲一步法）（FOY）； 3）變形絲：常規變形絲（DY）、拉伸變形絲（DTY）、空氣變形絲（ATY）。	常與其他纖維混紡，主要用于服裝織布、家紡等
滌綸工業絲	高模低縮型（HMLS）、普通高強型（HT）、低收縮、超低收縮型（LS、SLS）、特殊功能型。	子午線輪胎、吊裝帶、土工織物、燈箱布、防水布、覆蓋布織物、海洋繩纜、阻燃型帶等。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

滌綸纖維行業發展環境分析

滌綸纖維行業政策環境分析

滌綸纖維的主要政策如下表所示：

圖表3：滌綸纖維行業的主要相關政策

時間	法律法規及政策	相關內容
2009年	《紡織工業調整和振興規劃》	采用先進適用技術提升傳統化纖工藝、裝備及生產控制水平，實現聚酯、滌綸等產品柔性化、多樣化、高效生產，提高產品附加值。加快多功能、差別化纖維的研發和紡織產品一條龍的應用開發，化纖差別化率由目前的36%提高到50%左右。
2010年	《關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》	明確提出要把消費品工業中污染較重的造紙、制革、印染、化纖、酒精、味精、檸檬酸7個行業，作為淘汰落后產能的重點領域。
2011年	《中國紡織工業“十二五”科技發展綱要》	超仿真纖維重點發展仿棉滌綸和仿毛纖維，通過分子結構改性、共混、異型、超細、復合等技術，提高纖維綜合性能，超越天然纖維的可紡性、可染性、舒適性和阻燃性。發展聚酯多元化產品及技術裝備，到2015年PTT樹脂聚合實現產業化，生物可降解共聚酯PBST及纖維實現千噸級產業化生產，使聚酯滌綸行業綜合競爭實力達到國際領先水平。
2012年	《紡織工業“十二五”發展規劃》	通過分子結構改性、共混、異形、超細、復合等技術，發展滌綸、錦綸、腈綸、丙綸、氨綸以及纖維素纖維的差別化產品，加快發展仿棉滌綸和仿毛纖維的開發。通過改造和提升傳統化纖工藝、裝備及生產自動化控制水平，實現聚酯滌綸、粘膠等大型成套裝備的多樣化、高效化生產。
2012年	《化纖行業“十二五”發展規劃》	加快再利用滌綸纖維品種開發，提升再利用纖維性能。重點發展再生滌綸長絲、工業絲和中高強滌綸短纖維，實現年產600萬噸的再生利用規模，其中100萬噸的產品品質基本達到原生纖維水平。推動化纖尤其是純滌綸面料和服裝的回收利用技術產業化。
2013年	《產業結構調整指導目錄（2013年本）》	將“智能化、超仿真等差別化、功能性聚酯（PET）及纖維生產（東部地區限于技術改造）腈綸、錦綸、氨綸、粘膠纖維等其他化學纖維品種的差別化、功能性改性纖維生產”列為鼓勵類。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

滌綸纖維行業貿易環境分析

我國為滌綸纖維凈出口國，主要下游紡織服裝行業也是以出口為導向，因此對外貿易環境對滌綸纖維行業影響較大。2012年，無論是我國整體出口金額還是紡織服裝出口金額，增速均出現了不同程度的下滑，國際形勢的不樂觀、歐債危機后續影響，日美經濟復蘇緩慢以及新興國家經濟增速放緩均對滌綸纖維行業的出口產生了直接或間接的影響。

此外，滌綸纖維主要進口國（地區）的有關進口限制政策及貿易摩擦為滌綸纖維的出口蒙上陰影。例如從2006年4月3日起，巴西對原產于中國的滌綸纖維（稅號為54023300）單方實行進口管理，上述產品管理期限為2006年4月至2008年12月。

自2008年下半年全球金融危機以來，國際貿易保護主義加劇，以下主要進口國對原產于中國的滌綸長絲產品實施了反傾銷措施：

圖表4：2008年以來主要進口國對我國滌綸長絲產品進行的部分反傾銷措施

國家	時間	涉案產品	裁定	實施反傾銷措施
韓國	2006.9.19	聚酯拉伸變形絲	反傾銷終裁	征收0-8.69%的反傾銷稅
土耳其	2008.12.31	聚酯合成長絲紗線	反傾銷初裁	反傾銷稅率：杭州翔盛紡織有限公司、江蘇恒力化纖有限公司、廈門翔鷺化纖股份有限公司分別為335美元/噸、297美元/噸和268美元/噸，其他企業為351美元/噸。
阿根廷	2009.9.18	滌綸低彈絲	反傾銷初裁	最低離岸價1.85美元/kg
阿根廷	2010.5.18	滌綸低彈絲	反傾銷終裁	對滌綸低彈絲征收14.2%的反傾銷稅。
印度	2009.1.27	全取向絲、全拉伸絲、紡絲拉伸絲和滌綸扁平絲	反傾銷初裁	反傾銷稅率：江蘇恒力化纖有限公司112.64美元/噸、無錫神羊工貿實業有限公司275.42美元/噸、桐昆集團200.53美元/噸、恒盛化纖225.52美元/噸。
印度	2009.9.29	全取向絲、全拉伸絲、紡絲拉伸絲和滌綸扁平絲	反傾銷終裁	反傾銷稅率：桐昆集團、恒盛化纖、江蘇恒力化纖有限公司分別為240美元/噸、247美元/噸和256美元/噸，其他企業為547美元/噸。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

滌綸纖維行業產業鏈分析

由下圖可以發現，滌綸纖維產品的主要原材料為石化產品中的PTA、MEG和PET，約占產品成本的85%。以下前瞻主要分析PTA、MEG行業市場的發展來分析滌綸纖維原材料市場及其影響。

圖表5：滌綸纖維行業產業鏈示意圖

滌綸纖維行業產業鏈示意圖

注：PX為對二甲苯；PTA為精對苯二甲酸；MEG為乙二醇；PET為聚對苯二甲酸乙二醇酯（一般簡稱聚酯）。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

滌綸纖維行業發展狀況分析

滌綸是世界產量最大，應用最廣泛的合成纖維品種，占世界合成纖維產量的60%以上，大量用于衣料、床上用品、各種裝飾布料、國防軍工特殊織物等紡織品以及其他工業用纖維制品，如過濾材料、絕緣材料、輪胎簾子線、傳送帶等。

近年來，隨著中國經濟持續快速增長和國內居民消費能力的不斷提高，國內滌綸纖維的需求量也不斷增長。中國滌綸纖維產能以驚人的速度增長著，使得中國逐漸發展成為世界滌綸類產品的重要加工基地，并成為世界滌綸纖維產量最大的國家。

圖表6：2012年中國滌綸纖維行業狀態描述總結表

狀態描述指標	結論
行業產值	2011年滌綸纖維行業實現工業總產值3770.51億元； 2012年滌綸纖維行業實現工業總產值4100.27億元。
行業銷售	2011年滌綸纖維行業實現銷售收入3776.07億元； 2012年滌綸纖維行業實現銷售收入4087.36億元。
行業利潤	2012年滌綸纖維行業實現產品銷售利潤328.15億元；實現利潤總額為226.78億元。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中國滌綸纖維行業產銷需求與投資預測分析報告》。

滌綸纖維行業國際知名企業

霍尼韋爾

英威達

韓國曉星

日本帝人

滌綸纖維行業國內領先企業

桐昆集團股份有限公司

江蘇三房巷集團有限公司

中國石化儀征化纖股份有限公司

浙江海利得新材料股份有限公司

縱橫控股集團有限公司

江蘇恒力化纖有限公司

榮盛石化股份有限公司

浙江恒逸聚合物有限公司

浙江恒逸石化股份有限公司

江蘇江南高纖股份有限公司

滌綸纖維行業五力競爭模型分析

行業現有企業的競爭

以下分別從競爭數量、行業增長率、退出壁壘、競爭層次分析現有企業的競爭情況。分析可得，行業處于成熟階段，行業整體素質參差不齊，多數企業集中于低端產品，打價格戰，現有企業競爭激烈。

圖表7：滌綸纖維行業現有企業的競爭分析

指標	表現	結論
競爭者數量	企業數量眾多，以中小企業為主，企業總數高達數千家，而2012年收入超過2000萬元的企業就有679家，小型企業數量占比在80%左右。	競爭者數量眾多
行業增長率	2007-2012年，滌綸纖維行業的產銷規模增速波動幅度較大。	行業增長率不穩定，對下游需求非常敏感。
退出壁壘	滌綸纖維行業屬于制造行業，生產機械設備等固定資產占比較大。退出時，固定資產殘值仍然較高。	退出壁壘較小
同質化程度	國內滌綸纖維的生產企業規模較小，多數企業集中于低端產品的生產，高端產品集中在龍頭企業及外資企業。	低端產品同質化程度大
競爭層次	低端產品市場競爭以價格戰為主；高端產品市場競爭以品牌為主，但在國內所占比例相對較小。	競爭層次相對較低

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

行業潛在進入者威脅

我國滌綸纖維行業已經步入成熟期，行業利潤率保持相對穩定的水平；隨著國家政策對制造企業生產過程及產品環保要求的不斷提高，滌綸纖維行業新進入者的政策門檻將不斷提高；此外產異化滌綸纖維的發展對新進入者在資金設備、技術方面提高了進入壁壘。因此，國內滌綸纖維行業潛在進入者的威脅較小。

圖表8：滌綸纖維行業潛在進入者威脅分析

指標	表現	結論
吸引力評價	行業處于成熟期，毛利率處于相對穩定的水平，保持在4%-9%之間，毛利率水平較低，對新進入者的吸引力不大。	吸引力較弱
進入壁壘	滌綸纖維行業的進入壁壘相對較低，主要是國家對節能減排、污染防治方面有所要求，存在一定的政策壁壘。未來隨著產異化滌綸纖維的發展，新進入者在資金設備、技術方面的進入壁壘將提高。	進入壁壘較低
企業反擊程度	現階段，我國滌綸纖維行業市場集中度有所提高，但在中低端市場沒有處于絕對領導地位的品牌集中資源和技術打擊新進入者。	企業反擊程度較小

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

行業供應商議價能力

根據前面滌綸纖維原材料的分析可以得出，現階段PTA及PTE的產能增長迅速，并將出現產能過剩的局面，而MEG則依然對外依賴程度較高，國內MEG產能的擴張將使得我國對進口依賴程度有所降低，但供不應求的局面仍將持續。綜合來看，現階段滌綸纖維行業對上游供應商的議價能力較弱，但未來將有所提高。

圖表9：供應商對滌綸纖維行業的議價能力分析

指標	表現	結論
企業數量	PTA及MEG產能集中度較高，主要集中在大型的石化企業，壟斷性較強，進入門檻較高。	對滌綸纖維行業議價能力較強
產品獨特性	90%的PTA產品用于生產滌綸纖維，MEG產品也主要用于生產聚酯纖維，PTA及MEG產品沒有所謂的獨特性。	對滌綸纖維行業議價能力降低
原材料所占比重	PTA、MEG、PET采購成本在滌綸纖維原材料成本中的占比較大，在85%左右。	對滌綸纖維行業議價能力較強

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

行業購買者議價能力

整體而言，我國滌綸纖維行業對下游紡織行業的議價能力較強，主要表現如下。

圖表10：我國滌綸纖維行業對下游行業的議價能力分析

指標	表現	結論
用戶數量	我國紡織企業數量眾多，遠遠高于滌綸纖維企業數量，且紡織企業以中小企業為主，競爭激烈。	用戶數量多、市場大，滌綸纖維行業對下游的議價能力較強。
購買數量	滌綸纖維在我國紡織服裝面料中價格低廉，應用最廣泛，近年來滌綸纖維產量在化學纖維產量中的占比在80%以上。	滌綸纖維行業對下游的議價能力較強。
轉換成本	目前滌綸纖維相比其他合成纖維及天然纖維，具有強度高、彈性大、耐熱、耐光、耐腐蝕等特點，棉型滌綸纖維還可以替代棉花作為棉布面料的替代原材料。簡而言之，其他纖維對滌綸纖維的替代性威脅較小，替換成本較大。	滌綸纖維行業對下游的議價能力較強。
同質化程度	由于我國滌綸纖維企業數量多、規模小、研發與營銷能力弱，在常規滌綸纖維領域同質化程度較高。在差異化、高性能滌綸纖維領域同質化程度較低。	產品同質化嚴重，使得滌綸纖維行業對下游的議價能力較弱。但差異化、高性能纖維對下游的議價能力較強。

資料來源：前瞻產業研究院滌綸纖維行業研究小組整理

行業替代品威脅分析

2010年至今，國內棉花價格高位運行，且國內外棉價差較大，使得棉花逐漸成為紡織服裝行業的"奢侈品"，其對滌綸纖維產品替代性大幅下降。預計2013年，國內棉價有所下降，國際國內棉價差有所縮小，對滌綸替代性威脅有所恢復。

參考資料

1. 中國滌綸纖維行業產銷需求與投資預測分析報告前瞻網

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