汽車金融
汽車金融是在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融活動。它是汽車業與金融業相互滲透的必然結果。
汽車金融行業的界定
汽車金融是在汽車的生產、流通與消費環節中融通資金的金融活動。它是汽車業與金融業相互滲透的必然結果。
汽車金融服務是指金融機構為汽車產業發展所提供的多種金融服務，涵蓋了汽車生產、流通、消費、維護、回收等環節，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現、證券發行和交易、相關保險、投資等金融服務。汽車金融服務現已在世界發達國家成為重要的金融業務，并且成為各大汽車廠商爭奪消費者的一個新的競爭手段。
圖表1：全生命周期汽車金融產業價值鏈
汽車金融產品的介紹
典型的汽車金融產品包括經銷商庫存融資、汽車消費貸款、汽車租賃和汽車保險。汽車銷售貸款主要是面向經銷商與終端用戶的，此類產品包括經銷商融資、企業購車貸款和個人購車消費信貸；汽車租賃是指一般性租賃或全服務租賃，產品包括融資租賃、經營租賃和車隊管理外包；汽車保險包括機動車交強險和機動車商業險。在市場中，還有其他一些汽車售后服務和金融服務也與汽車金融產品高度相關，例如延長質保和聯名卡等。
本文研究的主要內容是汽車金融基本產品，即汽車消費信貸、租賃市場和保險市場。
圖表2：汽車金融基本產品
資料來源：前瞻產業研究院整理
圖表3：汽車金融相關產品
汽車金融政策環境分析
總體上說，目前中國汽車金融政策環境并不寬松，相關管理部門對汽車金融業務的發展持審慎態度。為避免金融風險，目前允許汽車金融公司開辦的業務比較有限，對汽車金融公司業務的開展有很多不利。
圖表4：汽車金融主要政策解讀
| 政策 | 實施時間 | 主要內容 |
| 節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020年） | 2012.07.09 | 引導金融機構建立鼓勵節能與新能源汽車產業發展的信貸管理和貸款評審制度， |
| 《中國人民銀行銀監會證監會保監會關于進一步做好金融服務支持重點產業調整振興和抑制部分行業產能過剩的指導意見》 | 2009.12.23 | 支持汽車金融公司發行金融債券。 |
| 汽車產業調整和振興規劃 | 2009.03.20 | 促進和規范汽車消費信貸。 |
| 《關于當前金融促進經濟發展的若干意見》 | 2008.12.14 | 拓寬金融租賃公司和汽車金融公司的融資渠道。 |
| 《汽車金融公司管理辦法》 | 2008.01.30 | 對出資人的門檻重新進行了規定，并將汽車金融公司的業務范圍擴大，允許發行金融債券、同業拆借，但不再允許汽車金融公司為貸款購車提供擔保。 |
汽車金融行業發展現狀
從中國人民銀行1998年正式批準開展汽車消費信貸業務以來，中國的汽車消費金融業務實現了飛速發展。2001年，全國汽車消費信貸余額為436億元，據人民銀行統計，截至2008年年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款余額1583億元，截至2012年底，汽車消費金融市場余額已經突破3000億元。
具體行業財務指標、經濟指標、效益指標等更多內容詳見前瞻產業研究院發布的《2013-2017年 中國汽車金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。
汽車金融行業發展歷程分析
汽車金融行業一共經歷了四個階段的發展歷程，分別有萌芽階段、井噴階段、停滯階段和振興階段，如下圖所示。
圖表5：中國汽車金融業務經歷的四個階段
資料來源：中國人民銀行前瞻產業研究院整理
國際汽車金融行業知名企業
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