煉油

煉油產業定義

煉油產業是以原油為原料生產汽油、煤油、柴油等石油產品的能源產業。根據國家統計局制定的《國民經濟行業分類與代碼》，中國把原油加工及石油制品制造加工業開發歸入制造業，其統計代碼為C25。

煉油產業政策環境分析

煉油產業相關政策

2003年4月28日，國家環保總局頒布了《清潔生產標準 石油煉制業》，于2003年6月1日起實施。《清潔生產標準 石油煉制業》適用于燃料-潤滑油型、燃料-化工型石油煉制企業。

考慮到石油煉制業的特點，《清潔生產標準 石油煉制業》對石油煉制業的清潔生產指標定為生產工藝與裝備要求、資源能源利用指標、污染物產生指標（末端處理前）、產品指標、環境管理要求5項指標，同時對石油煉制業污染物產生量大的生產裝置提出清潔生產標準，分別為常減壓裝置、催化裂化裝置和焦化裝置。生產裝置的清潔生產標準則根據裝置特點選擇3項指標。

2006年1月11日，國務院常務會議審議并原則通過了《煉油工業中長期發展專項規劃》。《煉油工業中長期發展專項規劃》明確指出，要加快建立和完善全球原料供應體系，實施原油進口來源多地區、進口方式多元化、運輸方式多樣化戰略。鼓勵采取兼并收購、合作開發和國內外合資建設煉油廠等營銷方式。擴大進口原油接卸和儲運能力，完善原油、成品油輸送管網。

另外，《煉油工業中長期發展專項規劃》中首次明確了將在煉油工業中實行準入制度。準入制度要求煉油項目建設要落實原料供應，并符合原油流向和資源優化配置原則以及規劃布局要求；新建煉油項目單線規模原則上要達到800萬噸級以上；煉油項目投資方必須具有一定的資金實力，現有企業凈資產必須超過煉油項目出資額度，企業資產負債率不得高于60%；新建煉油項目資本金必須達到總投資的三分之一以上，現有煉油企業改擴建項目資本金必須達到40%以上；中外合資煉油項目，外方必須擁有先進技術或原料供應能力，中方股東對合資項目相對控股。

2009年2月19日，國務院審議并原則通過的《石化產業調整振興規劃》（下稱《振興規劃》）中指出，石化產業資源資金技術密集，產業關聯度高，對促進相關產業升級和拉動經濟增長具有重要作用。《關于對油（氣）田企業生產自用煉油先征后返消費稅的通知》

《振興規劃》提出，將抓緊實施煉化重大項目、拉動石化產品消費、完善化肥淡儲制度，以及落實成品油儲備。中國政府對大型煉化項目的建設并未因全球金融危機的影響而放緩，《振興規劃》中指出，要抓緊組織實施在建煉油、乙烯重大項目，統籌重大項目布局。

2011年5月，國家發展改革委下發《關于保障當前成品油市場穩定供應的通知》（發改電【2011】132號），對相關工作做出安排部署：保持高度重視，全面落實要求。二、加強監測預警，把握運行動態。三、優化生產安排，增加資源供應。四、加強產銷銜接，保障重點急需。五、強化經營監管，維護市場秩序。六、加強宣傳引導，穩定市場預期。

2010年11月1日，國家稅務總局發布了關于對成品油生產企業生產自用油免征消費稅的通知，從2009年1月1日起，對成品油生產企業在生產成品油過程中，作為燃料、動力及原料消耗掉的自產成品油，免征消費稅。

2009年5月8日，國家發改委發布的《石油價格管理辦法（試行）》明確提出：國內成品油價格以國際市場原油價格為基礎，加國內平均加工成本、稅金、合理流通費用和適當利潤確定。當國際市場原油連續22個工作日移動平均價格變化超過4%時，可相應調整國內汽、柴油價格。

2011年6月24日，財政部宣布，自2011年7月1日起，我國將大幅下調汽油、柴油、航空煤油和燃料油的進口關稅，其中柴油、航空煤油將以零關稅進口。

成品油進口關稅下調的影響：

此次進口關稅下調幅度較大。在此次成品油價格進口關稅的下調中，航空煤油和輕柴油都將執行0%的進口關稅；而汽油和燃料油的進口關稅稅率也將下調至1%。

此次成品油進口關稅下調是為了在高油價的情況下穩定國內成品油供應，降低成品油供應成本。在目前原油價格高企的情況下，煉廠生產成本大幅上漲，導致今年以來煉廠出現全行業虧損。為了穩定國內成品油供應，鼓勵成品油進口，緩解國內成品油的價格壓力，通過降低進口關稅，增加進口量是一種不錯的解決辦法。在2008年也曾出現過通過降低關稅增加進口來穩定國內成品油供應的情況。

對汽柴油影響小：我國汽油和柴油的年表觀消費量在7000萬噸和15000萬噸左右，對外依存度很低，不到5%，主要還是靠國內石化公司供應。因而此次進口關稅下調，將不會對國內汽柴油供需格局產生較大影響。

對煤油影響相對較大：我們每年煤油的表觀消費量在1700萬噸左右，其中進口比例在40%左右。此次航空煤油進口關稅下調至0%后，將促使國內航空煤油的進口量進一步增加，從而推動航空煤油價格的回落。

煉油產業發展規劃

2011年9月27日，工信部原材料工業司透露，由工信部牽頭制訂的《石油和化學工業“十二五”發展規劃》預計于2011年10月發布。

《石油和化學工業“十二五”發展規劃》將重點支持石化行業信息化建設與技術改造，核心是結構調整，發展高端石化產品，實現石化行業“由大變強”。

另外，中國石油和化學工業聯合會發布的《石油和化學工業“十二五”發展指南》提出，“十二五”期間，新建煉油項目規模要控制在1000萬噸/年以上。加快淘汰200萬噸/年及以下的小煉油企業，防止以瀝青、重油加工等??義新建小煉油項目。爭取到2015年，形成若干個2000萬噸/年級煉油生產基地，煉油企業平均規模達700萬噸左右。原油加工能力控制在6.5億噸/年以內，成品油產量達3億噸左右。

預計“十二五”期間，石化行業年均增長速度保持在10%以上，“十二五”末，行業總產值將達16萬億元。其中，精細和專用化學品率將提高到45%以上，銷售收入過千億元企業將超過15家。

煉油產業發展狀況分析

據統計，目前我國千萬噸級規模煉油廠已有20多個，1000萬噸/年以上的煉油廠原油一次加工能力已接近全國總加工能力的一半。在這些基地中，大連石化和鎮海煉化兩座煉油企業煉能達到2000萬噸/年。另有一批千萬噸級煉油基地正在加緊建設或籌劃。

另據統計， 2012年中國煉廠新增煉油能力70萬桶/天，居全球首位。按照1：7.3的比例換算，新增煉油能力3500萬噸/年。初步估算，2013年我國年煉油能力約新增3950萬噸，至此，我國煉油能力將超過6億噸。

具體內容詳見前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中國煉油產業發展前景與投資預測分析報告》。

國際煉油產業知名企業

埃克森美孚石油公司

荷蘭皇家殼牌石油集團

英國石油公司

法國道達爾石油公司

美國雪佛龍股份有限公司

美國太陽石油公司

中國煉油產業領先企業

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

大連西太平洋石油化工有限公司

山東昌邑石化有限公司

山東匯豐石化有限公司

福建聯合石油化工有限公司

山東東明石化集團有限公司

山東墾利石化有限責任公司

山東恒源石油化工集團有限公司

中國煉油產業五力競爭模型分析

供應商議價能力分析

中國由于原油對外依存度高，在國際市場上的議價能力較弱，因此決定了石油及成品油定價要考慮到生產成本，還要顧及在國內實體經濟與國際投機市場間設立的阻礙。

國際原油價格并非是完全市場供求的反映。從世界范圍看，原油供大于求，價格上漲很大程度上是其作為重要投機商品的金融屬性使然，原油期貨往往成為游資炒作的目標，一些時期的油價暴漲缺少實質性需求的支持。因此，石油行業的國際議價能力較弱。

購買商議價能力分析

對于煉油工業的下游議價能力，主要體現在成品油價格上。成品油價格理論上應在政府宏觀調控下，由市場供求形成；而作為基礎性行業，成品油價格的變動對所有行業和人民生活有很大影響，還不能實現完全的市場化。

中國成品油價格改革正在一步步向市場化定價靠攏。發改委實行最高零售價格，并適當縮小流通環節差價。因此，我國煉油工業的下游議價能力較弱。

行業替代品威脅分析

用生物質生產液體運輸燃料主要包括燃料乙醇和生物柴油。2010年全球生物燃料產量增加17%，達到1050億升（280億美加侖）的新高，而2009年為900億升（美國240億美加侖）。

高油價、全球經濟的反彈，以及新的法律在阿根廷、巴西、加拿大、中國和美國強制推行，所有因素都使生物燃料生產激增。2010年生物燃料提供了全球道路運輸用所有燃料的2.7%，比2009年的2%有增加。

行業潛在進入者分析

我國石油行業為國家壟斷行業，實行準入機制，石油行業主要由中國石油、中國石化和中國海洋石油三大公司主導，近年來，雖然國家逐步放開了石油行業的管制，外資企業和民營企業逐步進入煉油工業，但所占比例較小。此外，煉油工業的投資巨大，投資回收周期較長，可能面臨國家能源政策的變動，因此，新進入者的威脅較小。

行業現有企業競爭分析

以下以2010年數據為代表分析行業競爭格局，最新數據詳見前瞻產業研究院發布的《2013-2017年中國煉油產業發展前景與投資預測分析報告》。

1）兩大集團占國內主導地位

截至2010年底，中國石化已成為僅次于埃克森美孚和殼牌的世界第三大煉油商，中國石油也已發展成為世界第八大煉油商。兩大集團所轄煉廠的數量雖然僅占全國的27.2%，但煉油能力已占全國的77.47%，在國內市場居主導地位。

中國石化：

中國石化13個千萬噸級煉油基地占據半壁江山，10個高硫原油、6個高酸原油加工基地合理布局，長三角、珠三角和環渤海灣三大煉化企業集群已成規模。“十一五”期間重點項目如下：

中國石化：

中國石油目前已形成八大千萬噸級煉油基地：大連石化、撫順石化、蘭州石化、大連西太平洋石化、獨山子石化、廣西石化、遼陽石化和吉林石化。

2）煉油布局顯著優化

受國內石油資源分布和1998年國內石油石化大重組方案的局限，中國石油的煉廠主要分布在東北和西北地區，但這些區域不是成品油的主要消費區。到“十一五”期末，我國煉油布局已得到顯著優化。遵循靠近油源、靠近市場、靠近沿海沿江建設的原則，形成了以東部為主、中部和西部為輔的梯次分布。與2005年末相比，雖然原油加工能力仍然主要集中在華東和東北地區，這兩大地區分別約占全國煉油能力的31.98%和20.41%，但其所占比例已有所降低，油品消費量巨大的華南、華北/華中地區的煉油能力顯著增強，其所占全國煉油能力的比例已上升為16.49%和17.34%。西北地區的煉油能力占比變化不大，現為13.78%。

圖表 2010年中國煉油能力前10強（單位：萬噸/年）

資料來源：國家統計局 前瞻產業研究院煉油產業研究小組整理